Colateral
¿Cómo sé si tengo suficiente garantía?
Puedes monitorear el estado y salud de tu garantía para todos tus préstamos en la plataforma usando el 'Indicador de Salud de Garantía' (CHI).
¿Qué es el ratio préstamo-valor (LTV)?
LTV, o ratio Préstamo-Valor (Loan-to-Value), es un término financiero que representa la proporción entre un préstamo y el valor de la garantía. El LTV inicial (ej., 50%) se usa para determinar cuánto Bitcoin necesita bloquearse en el contrato de escrow para asegurar un monto de préstamo específico.
Por ejemplo, para lograr un LTV del 50% para un préstamo de $10.000, necesitarías depositar $20.000 en Bitcoin. Si el precio de Bitcoin es $25.000, depositarías 0,8 Bitcoin (0,8 BTC * $25.000 = $20.000), resultando en un LTV del 50%.
Si el LTV alcanza el 95% durante el plazo del préstamo, la garantía se liquida automáticamente para pagar el préstamo y devolver los ingresos al Inversor.
¿Qué es el indicador de salud de garantía (CHI)?
CHI, o Indicador de Salud de Garantía (Collateral Health Indicator), es una métrica usada en la plataforma Firefish para evaluar la suficiencia de la garantía que asegura un préstamo. Cuanto mayor sea el valor del CHI, más saludable es la posición de la garantía.
Un CHI del 100% significa un estado completamente saludable, indicando que tienes suficiente garantía según lo recomendado por Firefish. Sin embargo, a medida que el CHI se acerca a 0, es aconsejable considerar agregar más garantía para evitar una potencial liquidación. Cuando el CHI llega a 0, la garantía está sujeta a liquidación.
¿Qué es una liquidación?
La liquidación es un proceso que ocurre cuando el valor de la garantía del Prestatario no cubre suficientemente el valor del préstamo debido a una caída en el precio de Bitcoin, o en caso de que el Prestatario no pague su préstamo al vencimiento.
En este caso, la garantía se envía a liquidación y los ingresos se usan para pagar el préstamo.
¿Cuándo se liquidaría mi garantía?
La liquidación puede ocurrir si el precio de Bitcoin alcanza un nivel de liquidación (liquidación por precio) o si no pagas tu préstamo al vencimiento (incumplimiento).
Para la liquidación por precio, el nivel real para cada préstamo se muestra en tu tarjeta de préstamo como 'Precio de liquidación de Bitcoin'.
¿Cómo funciona la liquidación?
Hay dos escenarios para la liquidación:
- El Prestatario no paga su préstamo al vencimiento - la garantía se transfiere al liquidador (ya sea el Inversor o Firefish), quien luego vende una porción de la garantía para liquidar el monto pendiente del préstamo. El Bitcoin restante se devuelve al Prestatario, con el liquidador reteniendo una comisión de liquidación del 5%.
- El precio de Bitcoin alcanza el precio de liquidación - en caso de una caída significativa del precio de Bitcoin que alcance el umbral de liquidación, y si el Prestatario no agrega más garantía ni devuelve anticipadamente el préstamo, su garantía se transfiere al liquidador. En este escenario, el liquidador retiene el monto total de la garantía.
¿Quién es un liquidador?
Hay dos modos para la liquidación:
- Auto-liquidación - Los Inversores reciben la garantía en Bitcoin a su dirección de liquidación designada, que establecen durante el proceso de configuración de la operación.
- Liquidación Firefish - Firefish gestiona el proceso de liquidación de garantía, y los inversores reciben su inversión de vuelta en moneda bancaria.
¿Qué es un precio de liquidación?
Si el precio de Bitcoin cae a un nivel de liquidación predeterminado, se activa un evento de liquidación, y la garantía se liquida.
El precio de liquidación equivale a un ratio préstamo-valor (LTV) del 95% e indicador de salud de garantía (CHI) del 0%. El precio de liquidación está disponible en los detalles del préstamo en la plataforma.
¿Qué pasa si el precio de liquidación se alcanza solo por un par de segundos y el precio luego vuelve a subir?
Si el precio de Bitcoin alcanza el precio de liquidación, aunque sea solo por un par de segundos, se considera un evento de liquidación.
¿Cómo puedo evitar la liquidación de garantía?
El valor de tu garantía siempre debe permanecer por debajo de un LTV del 95%. Es esencial mantener una cantidad adecuada de garantía.
Si el precio de Bitcoin experimenta una caída significativa, te aconsejamos considerar agregar más garantía (es decir, enviar más Bitcoin, usando la opción "Agregar garantía" del menú "Acciones del préstamo") usando el proceso designado de la plataforma o pagar tu préstamo.
¿Puedo mejorar mi ratio préstamo-valor haciendo un pago parcial del préstamo?
No. El pago parcial del préstamo actualmente no afecta tu ratio préstamo-valor (LTV).
Estamos considerando introducir soporte para pagos parciales en el futuro.
¿Qué es un margin call?
Un margin call (o llamada al margen) es un evento que se activa cuando tu LTV alcanza un nivel predefinido.
Hay 3 niveles de margin call: al LTV 73%, 79% y 86% (o CHI 33%, 22%, 11%).
Si tu LTV alcanza cualquiera de estos niveles, recibes una notificación por correo electrónico.
¿Qué debo hacer si recibo un margin call?
En un escenario ideal, elegirías agregar más garantía a través de la plataforma o pagar tu préstamo.
Ten en cuenta que el proceso de pago del préstamo puede tomar más tiempo, y si el precio de Bitcoin continúa cayendo rápidamente, todavía existe el riesgo de una liquidación.
¿Puedo retirar el exceso de garantía?
Actualmente no soportamos el retiro de exceso de garantía.
Estamos considerando introducir este proceso en el futuro.
¿Puedo recibir más préstamos si el valor de mi garantía bloqueada aumenta debido al aumento del precio de Bitcoin?
Actualmente no, pero estamos considerando introducir esta función en el futuro.
¿Qué fuente de datos usan para el precio de Bitcoin?
Firefish utiliza un índice ponderado de precio de Bitcoin obtenido de 9 exchanges de Bitcoin. Esto ayuda a evitar que un flash crash o situaciones de fallo técnico en cualquier exchange individual afecten el precio de Bitcoin considerado para un evento de liquidación por precio.
La plataforma actualiza los precios cada 5 minutos y los precios mostrados son solo para fines informativos.
Para operaciones en monedas distintas al USD, los niveles de liquidación y precio se calculan usando el precio USD/BTC y el cruce de moneda respectivo (ej. EUR/USD).