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In Bitcoin-besicherte Kredite investieren

Was ist Firefish Invest?​

Firefish Invest enables Investors with available capital to earn interest on their investment (fiat or USDC stablecoins) by providing funds for Bitcoin-backed loans. Diese Mittel werden direkt an Kreditnehmer gesendet, die sie bei Fälligkeit ihrer Kredite zusammen mit aufgelaufenen Zinsen zurückgeben.

Firefish investments are backed by Bitcoin collateral which always needs to be higher than the loan amount due with an LTV ratio of 95% - if this condition no longer holds, the collateral is liquidated to cover the investor.

Ist das Investieren über Firefish riskant?​

Jeder Kredit bei Firefish ist überbesichert – der Wert des gesperrten Bitcoins ist immer höher als der Kredit selbst (LTV beträgt 50%). Diese Struktur minimiert das Verlustrisiko für Kreditgeber.

If the Borrower doesn't pay back their loan, Bitcoin collateral is liquidated either via a 'Self-Liquidation' or 'Firefish Liquidation' process (please see below for further details about the liquidation processes).

Wie viel kann ich durch Investitionen bei Firefish verdienen?​

Die Zinssätze bei Firefish werden durch Angebot und Nachfrage unserer Nutzer bestimmt, im Allgemeinen sind die Zinssätze jedoch höher als bei Standard-Geldmarktinstrumenten.

Schaue auf unserer Plattform nach oder kontaktiere uns für die aktuellen Zinssätze.

Wie ist meine Investition geschützt?​

Deine Investition ist durch Bitcoin-Sicherheiten geschützt. Deren Wert ist immer höher als deine Investition. Standardmäßig sperren Kreditnehmer das 2-fache deiner Investition.

Z. B. für einen EUR 1.000-Kredit mit EUR 60 als Zinsen würde ein Kreditnehmer Bitcoin-Sicherheiten im Wert von EUR 2.120 sperren.

If the value of collateral significantly declines due to a decline in the price of Bitcoin, the Borrower would be asked to top up additional collateral. Alternativ kann er sich entscheiden, den Kredit zurückzuzahlen.

In the event they fail to do so and the price reaches a liquidation level, the Bitcoin collateral will be liquidated and your investment covered with the proceeds. The same applies to a situation where the Borrower fails to repay their loan at maturity.

Wie viel kann ich maximal investieren?​

Derzeit gibt es drei Kontostufen mit den folgenden Limits:

  • BASIC - EUR 15.000 pro Transaktion und EUR 30.000 insgesamt, pro Benutzer, für alle aktiven Kredite.
  • INTERMEDIATE - EUR 50,000 per month and up to EUR 150,000 in total per user for all active deals.
  • PRO - individuelle Limits basierend auf deinen Kredit- und Investitionsbedürfnissen.

Wir arbeiten daran, eine Stufe für Stablecoin-Deals einzuführen.

Wie viel kann ich mindestens investieren?​

Der Mindestbetrag beträgt EUR 800 oder das Äquivalent in anderen Währungen.

Muss ich Bitcoin oder Krypto besitzen, um zu investieren?​

Nein. Investing with Firefish is easy; you do not need to interact with Bitcoin or blockchain.

Your only role is to send funds (banking money or stablecoins) to the Borrower before the start of the deal and confirm the repayment of the investment at maturity.

Wie viel berechnet Firefish für den Service?​

A service fee is only applied to Borrowers. Investors do not need to worry about fees.

Wie investiere ich bei Firefish?​

In addition to borrowing, Firefish allows its users to invest money in secured Firefish loans directly and easily. No trading, cryptography, or blockchain skills are required.

For Investors, there are two ways to interact with the platform:

  • Loan Marketplace – displays all available deals that haven't been matched with an Investor. Investoren können einen der verfügbaren Deals auswählen und die Gelegenheit annehmen.

    Once the opportunity is accepted, the Investor confirms the details, and the deal is then passed to the Borrower to lock their Bitcoin collateral.

  • Watchdog – an email notification service that enables Investors to receive investment opportunities directly in their inbox. Watchdog ermöglicht es Investoren, ihre Präferenzen für Währungen, minimale und maximale Kreditbeträge, Zinssätze und Kreditlaufzeiten anzupassen.

    When a Borrower submits a new loan request, all Investors whose preferences match the loan parameters receive a notification. They can accept the deal from the "Your current Watchdog offers" section above the Loan Marketplace. The request is also listed in the marketplace.

Sobald die Sicherheiten, die deine Investition absichern, gesperrt sind, wirst du gebeten, die Mittel direkt auf das Bankkonto des Kreditnehmers zu überweisen. Du erhältst deine Investition und die aufgelaufenen Zinsen am Fälligkeitsdatum.

Wie und wann wird meine Investition zurückgezahlt?​

Deine Investition und Zinsen sollten bis zum Fälligkeitsdatum des Kredits auf dein Bankkonto zurückgezahlt werden.

Alternativ kann der Kreditnehmer eine vorzeitige Rückzahlung des gesamten Betrags und der Zinsen beantragen.

What if the Borrower doesn't return the money?​

Firefish würde zunächst ein "Lösungsverfahren" starten, wie in den Escrow-Regeln definiert. The aim of the procedure is to clarify what happened with the bank transaction: whether the money was sent back to the Investor and whether they received it.

Im Falle eines Ausfalls des Kreditnehmers wird ein Liquidationsprozess ausgelöst. Die Sicherheiten werden entweder über einen "Selbst-Liquidations-" oder "Firefish-Liquidations"-Prozess liquidiert.

Wann würden die Sicherheiten liquidiert?​

Die Liquidation von Sicherheiten kann in den folgenden zwei Szenarien erfolgen:

  • Ausfall - Kreditnehmer zahlt seinen Kredit bei Fälligkeit nicht zurück: Die Sicherheiten werden an den Liquidator (entweder Investor oder Firefish) übertragen, der dann einen Teil der Sicherheiten verkauft, um den ausstehenden Kreditbetrag zu begleichen. Das verbleibende Bitcoin wird an den Kreditnehmer zurückgegeben, wobei der Liquidator eine Liquidationsgebühr von 5% behält.
  • Preisliquidation - Bitcoin-Preis erreicht Liquidationspreis: Im Falle eines erheblichen Rückgangs des Bitcoin-Preises, der die Liquidationsschwelle erreicht, und wenn der Kreditnehmer nicht rechtzeitig weder mehr Sicherheiten hinzufügt noch den Kredit zurückzahlt, werden seine Sicherheiten an den Liquidator übertragen. In diesem Szenario behält der Liquidator den gesamten Sicherheitenbetrag.

For price liquidation, the actual level for each loan is displayed on your loan card as 'Bitcoin liquidation price'.

Wer ist ein Liquidator?​

Es gibt zwei Modi für die Liquidation:

  • Selbst-Liquidation - Investoren erhalten Bitcoin-Sicherheiten an ihre designierte Liquidationsadresse, die sie während des Deal-Einrichtungsprozesses festlegen. Nach Abzug eines Betrags zur Begleichung des ausstehenden Kreditbetrags wird das verbleibende Bitcoin an den Kreditnehmer zurückgegeben, wobei der Investor eine Liquidationsgebühr von 5% behält.
  • Firefish-Liquidation - Firefish verwaltet den Sicherheitenliquidationsprozess, und Investoren erhalten ihre Investition in Bankwährung zurück. This mode allows Investors not to worry about handling cryptographic material, such as private keys or interacting with exchanges.

Was ist ein Liquidationspreis?​

Wenn der Bitcoin-Preis auf ein vorgegebenes Liquidationsniveau fällt, löst dies ein Liquidationsereignis aus, und die Sicherheiten werden liquidiert.

Der Liquidationspreis entspricht einem Beleihungswert (LTV) von 95% und einem Sicherheitengesundheitsindikator (CHI) von 0%. Der Liquidationspreis ist in den Kreditdetails auf der Plattform verfügbar.

Wie richte ich meine bevorzugte Liquidationsmethode ein?​

Es ist möglich, während der Investitionseinrichtung eine Liquidationsmethode für jeden Deal zu wählen.

Please bear in mind that it is not possible to change the liquidation method for live deals and deals that are in or past the Bitcoin collateral locking process stage.

Was ist, wenn der Liquidationspreis nur für ein paar Sekunden erreicht wird und der Preis später zurückgeht?​

If the Bitcoin price hits the liquidation price, even if only for a few seconds, it is considered a liquidation event.