Collateral
Wie weiß ich, ob ich genug Collateral habe?
Du kannst den Status und die Gesundheit deiner Sicherheiten für alle deine Kredite auf der Plattform mit dem „Sicherheitengesundheitsindikator" (CHI) überwachen.
Was ist ein Beleihungswert (LTV)?
LTV, oder Loan-to-Value (Beleihungswert), ist ein Finanzbegriff, der das Verhältnis eines Kredits zum Wert der Sicherheiten darstellt. Der anfängliche LTV (z. B. 50%) wird verwendet, um zu bestimmen, wie viel Bitcoin im Treuhandvertrag gesperrt werden muss, um einen bestimmten Kreditbetrag abzusichern.
Um beispielsweise einen LTV von 50% für einen Kredit von 10.000 USD zu erreichen, müsstest du Bitcoin im Wert von 20.000 USD hinterlegen. If Bitcoin's price is $25,000, you'd deposit 0.8 Bitcoin (0.8 BTC * $25,000 = $20,000), resulting in an LTV of 50%.
Wenn der LTV während der Kreditlaufzeit 95% erreicht, werden die Sicherheiten automatisch liquidiert, um den Kredit zurückzuzahlen und die Erlöse an den Investor zurückzugeben.
Was ist ein Sicherheitengesundheitsindikator (CHI)?
CHI, oder Collateral Health Indicator (Sicherheitengesundheitsindikator), ist eine Kennzahl, die auf der Firefish-Plattform verwendet wird, um die Angemessenheit der Sicherheiten zu bewerten, die einen Kredit absichern. Je höher der CHI-Wert, desto gesünder ist die Sicherheitenposition.
Ein CHI von 100% bedeutet einen vollständig gesunden Status und zeigt an, dass du ausreichend Sicherheiten hast, wie von Firefish empfohlen. Wenn sich der CHI jedoch 0 nähert, ist es ratsam, mehr Sicherheiten hinzuzufügen, um eine mögliche Liquidation zu vermeiden. Wenn der CHI 0 erreicht, unterliegen die Sicherheiten der Liquidation.
Was ist eine Liquidation?
Liquidation ist ein Prozess, der eintritt, wenn der Wert der Sicherheiten des Kreditnehmers den Wert des Kredits aufgrund eines Rückgangs des Bitcoin-Preises nicht ausreichend deckt, oder wenn der Kreditnehmer seinen Kredit bei Fälligkeit nicht zurückzahlt.
In diesem Fall werden die Sicherheiten zur Liquidation geschickt und die Erlöse werden dann zur Tilgung des Kredits verwendet.
Wann würden meine Sicherheiten liquidiert werden?
Eine Liquidation kann eintreten, wenn der Bitcoin-Preis ein Liquidationsniveau erreicht (Preisliquidation) oder wenn du deinen Kredit bei Fälligkeit nicht zurückzahlst (Ausfall).
Bei der Preisliquidation wird das tatsächliche Niveau für jeden Kredit auf deiner Kreditinformationskarte als „Bitcoin-Liquidationspreis" angezeigt.
Wie funktioniert die Liquidation?
Es gibt zwei Szenarien für die Liquidation:
- Kreditnehmer zahlt seinen Kredit bei Fälligkeit nicht zurück - die Sicherheiten werden an den Liquidator (entweder Investor oder Firefish) übertragen, der dann einen Teil der Sicherheiten verkauft, um den ausstehenden Kreditbetrag zu begleichen. Die verbleibenden Bitcoin werden an den Kreditnehmer zurückgegeben, wobei der Liquidator eine Liquidationsgebühr von 5% einbehält.
- Bitcoin-Preis erreicht Liquidationspreis - im Falle eines erheblichen Rückgangs des Bitcoin-Preises, der die Liquidationsschwelle erreicht, und wenn der Kreditnehmer weder mehr Sicherheiten hinzufügt noch den Kredit zurückzahlt, werden seine Sicherheiten an den Liquidator übertragen. In diesem Szenario wird der gesamte Sicherheitenbetrag entweder über den Selbst-Liquidations- oder den Firefish-Liquidationsprozess liquidiert (siehe unten).
Wer ist ein Liquidator?
Es gibt zwei Modi für die Liquidation:
- Selbst-Liquidation - Investoren erhalten Bitcoin-Sicherheiten an ihre designierte Liquidationsadresse, die sie während des Deal-Einrichtungsprozesses festlegen.
- Firefish-Liquidation - Firefish verwaltet den Sicherheitenliquidationsprozess, und Investoren erhalten ihre Investition in der Kreditwährung zurück.
Was ist ein Liquidationspreis?
Wenn der Bitcoin-Preis auf ein vorgegebenes Liquidationsniveau fällt, löst dies ein Liquidationsereignis aus, und die Sicherheiten werden liquidiert.
Der Liquidationspreis entspricht einem Beleihungswert (LTV) von 95% und einem Sicherheitengesundheitsindikator (CHI) von 0%. Der Liquidationspreis ist in den Kreditdetails auf der Plattform verfügbar.
Was ist, wenn der Liquidationspreis nur für ein paar Sekunden erreicht wird und der Preis später wieder steigt?
Wenn der Bitcoin-Preis den Liquidationspreis erreicht, auch nur für ein paar Sekunden, gilt dies als Liquidationsereignis.
Wie kann ich eine Liquidation der Sicherheiten vermeiden?
Der Wert deiner Sicherheiten sollte immer unter einem LTV von 95% bleiben. Es ist wichtig, eine angemessene Menge an Sicherheiten aufrechtzuerhalten.
Wenn der Bitcoin-Preis einen erheblichen Rückgang erfährt, empfehlen wir dir, entweder aufzustocken (d. h. mehr Bitcoin zu senden, indem du die Option „Sicherheiten aufstocken" im Menü „Kreditaktionen" verwendest) über den vorgesehenen Prozess der Plattform oder deinen Kredit zurückzuzahlen.
Kann ich meinen Beleihungswert durch eine Teilrückzahlung des Kredits verbessern?
Nein. Eine teilweise Kreditrückzahlung wirkt sich derzeit nicht auf deinen Beleihungswert (LTV) aus.
Wir erwägen, in Zukunft Unterstützung für Teilrückzahlungen einzuführen.
Was ist ein Margin Call?
Ein Margin Call ist ein Ereignis, das ausgelöst wird, wenn dein LTV ein vordefiniertes Niveau erreicht.
Es gibt 3 Margin-Call-Stufen: bei LTV 73%, 79% und 86% (oder CHI 33%, 22%, 11%).
Wenn dein LTV eine dieser Stufen erreicht, erhältst du eine E-Mail-Benachrichtigung.
Was sollte ich tun, wenn ich einen Margin Call erhalte?
Im Idealfall würdest du dich entscheiden, deine Sicherheiten über die Plattform aufzustocken oder deinen Kredit zurückzuzahlen.
Bitte beachte, dass der Kreditrückzahlungsprozess länger dauern kann, und wenn der Bitcoin-Preis weiterhin schnell fällt, besteht immer noch das Risiko einer Liquidation.
Kann ich überschüssige Sicherheiten abheben?
Derzeit unterstützen wir keine Abhebung überschüssiger Sicherheiten.
Wir erwägen, diesen Prozess in Zukunft einzuführen.
Kann ich weitere Kredite erhalten, wenn der Wert meiner gesperrten Sicherheiten aufgrund eines Anstiegs des Bitcoin-Preises steigt?
Derzeit nicht, aber wir erwägen, diese Funktion in Zukunft einzuführen.
Welche Datenquelle verwendet ihr für den Bitcoin-Preis?
Firefish verwendet einen gewichteten Bitcoin-Preisindex, der von 9 Bitcoin-Börsen bezogen wird. Dies hilft zu vermeiden, dass ein Flash-Crash oder ein technischer Fehler bei einer einzelnen Börse den Bitcoin-Preis beeinflusst, der für ein Preisliquidationsereignis berücksichtigt wird.
Die Plattform aktualisiert die Preise alle 5 Minuten, und die angezeigten Preise dienen nur zu Informationszwecken.
Für Nicht-USD-Deals werden die Liquidations- und Preisniveaus unter Verwendung des USD/BTC-Preises und des jeweiligen Währungskreuzes (z. B. EUR/USD) berechnet.